La holding est une structure clé pour optimiser la fiscalité, renforcer la stratégie financière d’un groupe et préparer la transmission patrimoniale. Nos experts vous aident à structurer votre groupe, optimiser votre fiscalité et sécuriser vos opérations.
1. Avantages fiscaux d’une holding
Régime mère-fille : la quasi-exonération des dividendes
Le régime mère-fille permet d’exonérer jusqu’à 95 % des dividendes reçus par la holding, sous conditions (détention ≥ 5 % pendant 2 ans).
Objectif : éviter la double imposition.
En pratique, la holding peut remonter des dividendes de ses filiales avec une fiscalité très réduite, améliorant ainsi la capacité d’investissement du groupe.
Intégration fiscale : compensation des résultats
Si la holding détient au moins 95 % d’une filiale, elle peut regrouper les résultats du groupe.
Les bénéfices d’une société compensent les pertes d’une autre, diminuant l’impôt global.
Plus-values de cession : exonération partielle
Les cessions de titres de participation peuvent bénéficier d’une exonération partielle sous conditions de détention.
Un levier important pour les restructurations ou les transmissions.
2. Avantages financiers
Optimisation de la trésorerie du groupe
La holding permet la centralisation des flux financiers (cash pooling) :
- meilleure allocation de la trésorerie,
- baisse des coûts de financement,
- renforcement de la stratégie d’investissement.
Effet de levier (LBO)
La holding peut emprunter pour racheter une société, puis rembourser l’emprunt avec les dividendes de celle-ci.
Les intérêts sont déductibles, ce qui améliore la rentabilité et rend possible des acquisitions ambitieuses.
Mutualisation des risques
La diversification des participations permet de réduire l’exposition globale en cas de difficultés d’une filiale.
3. Un outil puissant pour la transmission d’entreprise
Créer une holding facilite la transmission progressive du patrimoine professionnel.
Exemple courant :
Donation de la nue-propriété des parts aux enfants,
Conservation de l’usufruit par le dirigeant (donc des revenus).
Ce schéma permet :
- de réduire les droits de donation,
- de maintenir le contrôle de l’entreprise,
- de préparer sereinement la succession.
4. Actualité 2026 : ce que change le projet de loi de finances
Le régime mère-fille, pilier de l’optimisation fiscale des holdings, est au cœur des débats du projet de loi de finances pour 2026.
Champ d’application du nouveau dispositif (version amendée Assemblée + Sénat)
Le texte vise certaines holdings patrimoniales, lorsque :
- les actifs ≥ 5 M€,
- plus de 50 % des revenus proviennent de revenus passifs (dividendes, loyers, intérêts…),
- la société est contrôlée par des personnes physiques ou un cercle familial (≥ 50 % des droits).
Assiette : uniquement les biens “improductifs”
Le prélèvement concernerait uniquement :
- yachts, jets privés, véhicules de luxe,
- biens précieux (bijoux, métaux),
- objets d’art et antiquités,
- chevaux de concours,
- vins et alcools rares,
- logements mis à disposition des associés.
Taux
Un taux de 20 % serait appliqué à la valeur nette de ces biens (contre 2 % initialement envisagés).
Le texte pourrait être définitivement adopté avant Noël, pour une application aux exercices clos au 31 décembre 2025.
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En tant que cabinet d’expertise comptable, audit et conseil en Hauts-de-France (Lille, Lens, Douai), nous accompagnons de nombreuses entreprises dans la création et la gestion de leurs holdings, un outil puissant pour structurer et développer leur activité.
