Votre entreprise affiche 50 000 € de bénéfice et pourtant, votre compte bancaire est loin d’afficher cette somme ? C’est parfaitement possible. La raison est simple : le bénéfice et la trésorerie ne correspondent pas à la même réalité financière.
Comprendre cette différence est essentiel pour bien piloter son entreprise et prendre les bonnes décisions concernant ses investissements, sa rémunération ou la distribution des bénéfices.
Bénéfice et trésorerie : quelle différence ?
Le bénéfice, ou résultat bénéficiaire, correspond de manière simplifiée à la différence entre les produits et les charges comptabilisés sur un exercice.
La trésorerie, elle, correspond à l’argent réellement disponible à un instant donné sur les comptes bancaires de l’entreprise, auquel peuvent s’ajouter certains placements de trésorerie.
Ces deux indicateurs sont donc liés, mais ils ne mesurent pas la même chose.
Une entreprise peut ainsi être bénéficiaire mais disposer de peu de trésorerie. À l’inverse, elle peut temporairement disposer de liquidités importantes sans avoir réalisé un bénéfice équivalent.
Pourquoi le bénéfice ne se retrouve-t-il pas directement sur le compte bancaire ?
Plusieurs éléments peuvent expliquer cet écart :
- des investissements réalisés au cours de l’exercice ;
- le remboursement du capital d’un emprunt ;
- des créances clients qui n’ont pas encore été encaissées ;
- des factures fournisseurs qui restent à payer ;
- des décalages entre la comptabilisation d’une charge ou d’un produit et son règlement ou son encaissement ;
- le paiement de la TVA, des cotisations sociales ou de l’impôt à une période différente de celle où les éléments ont été comptabilisés.
Le résultat comptable ne reflète donc pas directement les mouvements d’argent intervenus sur le compte bancaire.
Un exemple concret : 50 000 € de bénéfice, mais pas 50 000 € en banque
Prenons une entreprise qui réalise 50 000 € de bénéfice sur son exercice.
Pendant cette même période, elle a investi 25 000 € dans du matériel et rembourse un emprunt chaque mois.
Son résultat comptable peut parfaitement être bénéficiaire de 50 000 €, alors que sa trésorerie disponible est nettement inférieure.
Pourquoi ? Parce que l’entreprise a utilisé une partie de ses ressources pour financer son développement et rembourser sa dette.
À cela peuvent également s’ajouter des factures clients non encore encaissées ou des échéances fiscales et sociales à venir.
Bénéfice ne signifie donc pas automatiquement “50 000 € disponibles sur le compte bancaire”.
Que faire d’un bénéfice en entreprise ?
Une fois la différence entre résultat et trésorerie comprise, une autre question se pose : que faire du bénéfice réalisé ?
Il n’existe pas de réponse universelle. L’affectation du résultat dépend notamment de la situation financière de l’entreprise, de ses projets et, selon les cas, de la situation du dirigeant et des associés.
Plusieurs stratégies peuvent être envisagées.
Constituer ou renforcer une réserve de trésorerie
Conserver une partie des ressources dans l’entreprise peut permettre d’absorber plus facilement une baisse d’activité, une dépense imprévue ou un décalage d’encaissement.
Le niveau de trésorerie à conserver dépend notamment du secteur d’activité, du niveau de charges fixes et de la visibilité sur les prochains mois.
Investir dans l’entreprise
Le bénéfice peut contribuer au financement de nouveaux projets : matériel, locaux, logiciels, recrutement, développement commercial ou encore transformation de l’entreprise.
L’objectif est alors de transformer une partie du résultat en levier de développement.
Rembourser les emprunts
Selon les conditions de financement et les projets à venir, l’entreprise peut également décider d’utiliser une partie de ses ressources pour réduire son endettement.
Cette décision doit toutefois être appréciée au regard du coût du financement et du niveau de trésorerie nécessaire au fonctionnement de l’entreprise.
Rémunérer davantage le dirigeant
Selon le statut du dirigeant et la situation de l’entreprise, une évolution de sa rémunération peut également être envisagée.
Cette décision ne se résume toutefois pas au montant disponible en banque : elle doit tenir compte des conséquences sociales, fiscales et financières pour l’entreprise comme pour le dirigeant.
Distribuer une partie du résultat aux associés
Dans certaines sociétés, une partie du bénéfice peut être distribuée sous forme de dividendes, sous réserve des règles applicables et des décisions nécessaires à l’approbation et à l’affectation du résultat.
Là encore, avoir réalisé un bénéfice ne signifie pas que celui-ci doit nécessairement être distribué.
Avant de distribuer ou d’investir, regardez la trésorerie
Le bénéfice est un indicateur important, mais il ne suffit pas à lui seul pour décider.
Avant de choisir entre distribution, investissement, remboursement d’emprunt ou conservation de liquidités, le dirigeant peut notamment se poser quelques questions :
- Quelle est la trésorerie réellement disponible ?
- Quels encaissements sont attendus dans les prochaines semaines ou prochains mois ?
- Quels investissements sont prévus ?
- Quel est le niveau d’endettement de l’entreprise ?
- Quelles charges et échéances doivent encore être financées ?
- Quel niveau de trésorerie est nécessaire pour assurer le fonctionnement courant ?
- Quels sont les objectifs du dirigeant et des associés ?
C’est cette lecture globale qui permet de transformer un résultat comptable en décision de gestion.
Bénéfice, trésorerie : deux indicateurs à suivre ensemble
Une entreprise peut gagner de l’argent sans disposer immédiatement de cette somme en banque. Le bénéfice mesure la performance économique sur une période ; la trésorerie permet de suivre les liquidités effectivement disponibles.
Pour un dirigeant, l’enjeu n’est donc pas seulement de savoir combien l’entreprise a gagné, mais aussi de comprendre où se trouve l’argent, comment il est utilisé et quels besoins il doit permettre de financer.
Chez Aequitas, nos équipes en expertise comptable vous accompagnent dans la lecture de vos comptes, l’analyse de votre situation financière et vos réflexions sur l’affectation du résultat. L’objectif : disposer des bons indicateurs pour prendre vos décisions avec une vision claire de votre entreprise.
